Sziasztok! A mostani videóban nem

iránozunk, nem károgunk, nem

világvégézünk, hanem azt beszéljük meg,

milyen csodákat hoz nekünk a

technológiai fejlődés, miként

változtatja meg életünket. Szóval mit

hoz a szép jövő? Hát ehhez az Arkvest

2026-os Big Ideas riportját használjuk.

Én ezt a minden évben megjelenő riportot

2020-ban néztem először, és azóta is

minden évben átrágom magam rajta. Ez a

zárk egy erősen tech optimista csapat. A

növekedési kilátásokat illetően

szerintem sokszor túl optimisták, de a

nagy képben a főbb folyamatokban igazuk

van. Az aktívan kezelt ETF portfóliójuk

összetevőit érdemes néha megnézni, adhat

jó ötleteket. Ugye egyedi részvények

esetén nehézség, hogy hiába van a

nagyképet illetően igazat, és mondjuk

robbannak nagyon nagyot a génterápiás

cégek. Sokszor itt a feltörekvő cégeket

még a startvonal előtt eltipor egy újabb

feltörekvő cég. Tehát ugye miért lenne

könnyű a giga hozzamvadászat? Már

2020-ban a mesterséges intelligencia

volt az Árknál a központban, míg a piac

nagy részére 2023 után tört rá a

felismerés, hogy tényleg 2020-ban az

Arkvest a mesterséges intelligencia

szoftverek miatt növekvő mesterséges

intelligencia hardware beruházásra

számított. Hát ebben aztán biztosan

igazuk volt. A 18 milliárd dolláros

várakozásuk azért eltörpült itt a

valóság mellett, mint ahogy a drónos

jövőképük is tovább erősödött így hat év

elteltével. Szóval az új giga sztori

most az náluk, hogy ezek a technológiai

innovációk összefonódnak és egymást

erősítve még nagyobbat robbannak. Ott a

DNS-ünk, mindenféle fehérjék, ami

hatalmas biológiai adathalom, amiben az

AI mintázatokat keres, az eredmény meg

új gyógyszerek lesznek, és a

mezőgazdaságban strapa bíróbb növényeket

kapunk nagyobb hozammal. Aztán persze

akár az AI által megtámogatott robotok

is segíthetnek a műtétben, és a

mezőgazdaságban idővel elbúcsúzhatunk a

traktorok vezetőfülké,

vagy ha az önvezető autózást nézzük,

akkor az autó lényegében egy robot,

aminek a mesterséges intelligencia az

agy, az autó vagy a raktárban dolgozó

robot, a test, és az energiatárolást

teszi lehetővé, hogy az egész működjön,

a blokklánc adja a pénzügyi elszámolási

rendszert majd hozzá egyszer. Ha a

fizikai AI cégeket nézzük, akkor

jelenleg az önvezető autókkal meg az

Optimus robotokkal a Tesla van az élen,

de sok ipari robotos, katonai robotos

céget is ide sorolhatunk, és fizikai AI

kategóriában van még az Apple is, simán

belefér ide, hiszen sokak számára ugye

az Apple új alkalmazásai, vagy az Apple

telefonon megjelenő alkalmazások hozzák

el majd a mesterséges intelligenciát. És

akkor már itt is vagyunk a jövő nagy

slágerénél, legalábbis az ARK szerint,

mert az AI szoftverek akkorát fognak

szólni, mint a ház, és rengetegen nagyon

sok erőforrást tesznek majd ezekbe a

szoftveres fejlesztésekbe. Mi meg persze

a várakozások szerint sok ilyen okos,

magától feladatokat megoldó végrehajtó

programot használunk majd. És hát ezek

szerint az aggodalmak, hogy a nagy

felhőszolgáltatók túlköltik magukat

ezekkel a giga adatközpontokkal, ezek

alaptalanok. És szerintem sem értük el

még azt a szintet, hogy ezen aggódni

kéne. Még nem. Hát lehet, hogy pár év

múlva igen. Sokaknak kérdés, hogy miként

érülnek majd ezek a beruházások, mert

hát valakinek azért úgy pénzt kéne

kicsengetni értük. Ez a 9000 Ft-os chat

GPT előfizetésből így nem fog kijönni a

matek. Ugye a kérdés, mi lenne az a

mesterséges intelligenciaszolgáltatás,

amiért többet is fizetnénk akár. Él is

hát nagyon úgy tűnik, hogyha valami

helyettünk megcsinál egy feladatot,

akkor hajlandóak vagyunk a zsebükbe

nyúlni. És ezek egyelőre az AI agentek.

És itt pár hónapja robbant be az Open

Clow, amit én is próbálgatok. És hát

ajánlom mindenkinek, akinek van valami

vállalkozása, hogy szánjon rá időt, mert

aztán rengeteg időt spórolsz vele,

kezelni tudja az emailjeidet, magától

válaszol, hogyha úgy utasítod, nálam

valami egyszerű cemet is, teljesen

automatikusan kezel. hamarosan rábízom a

Google és Facebook hirdetések kezelését,

és még csak így karcolgatom, hogy mire

képes. Így is boldogan fizetem az

előfizetési díjat meg a használatalapú

mindenféle díjakat, mert munkát vesz le

a válamról, hogy ez az Open Clow

program, ez tud valamit. Ez onnan is

hejthetett, hogy miután kijöttek vele,

Markenberg megkereste az alapító Peter

Stenberget, és egy piaci petykák szerint

500 millió dolláros ajánlattal akarta,

hogy Metához csábítani, hogy

csatlakozzon a csapathoz. Végül az Open

AI-hoz ment. Hát valószínűleg ők még

nagyobb számot mondtak. Maga ez az Open

Clow, ez maradt független cég, amik már

négy különböző nyelvi modell közül tudsz

választani, hogy melyiket használjad. És

hát persze most mindenki ilyen hasonló

szolgáltatáson dolgozik. az Antropic már

kijött valami hasonlóval, de Google meg

a többiek is hamarosan érkeznek, és ezek

így alapvetően megváltoztatják, hogy

hogy intézed a dolgaidat. Nem fogsz

többet úgy pénzt utalni, hogy

számlaszámokat pötyögsz, hanem csak

mondod, hogy izé füzelsz, fizésd ki a

gázszámlát, vagy foglald le a nyaralást,

vagy vegyél nekem egy olcsó sportcipőt,

aztán így automatikusan ezek az AI

agentek mindent meg fognak csinálni.

Covid idején, amikor sokan elvesztették

az állásokat, akkor lényegében három

dolog volt, amiért így biztosan fizettek

az emberek, és így minden áron

kitartottak mellettük. Hiteltörlesztés,

bérleti díj meg ilyesmi. Ezzel simán meg

lehetett csúszni, de az áramot mindig

fizették, a telefon mindig ki volt

fizetve, illetve az internet száma is

rendezve volt. Lehet, hogy ezekhez majd

a személyes AI agented is csatlakozni

fog a közeljövőben, aki ugye intézi a

dolgaidat. Ez az egész szoftver iparit

különben roppant izgalmas. És hát minden

változik, a szoftveres cégek lejtőn

vannak. Ez itt az elmúlt 25 évben több

mint 1000 kisebb szoftver céget

felvásárló constellation szoftver

grafikonja. A cég a szűkebb feladatokra

szakosodott szoftver cégeket vásárolta

föl, például nem tudom én, éttermé vagy

kórházi szoftvereket gyártó cégeket. Hát

itt ugye azért kisebb a valószínűség

szerintem, hogy a megszokott, a cég

működése szempontjából fontos, de

alacsony költséget képviselő programot

egy ilyen AI által írt olcsóbbra

lecseréljék. Ugye a Fen se akarja új

programra betanítani a csapatot, meg így

alapból nem akarnak ezzel foglalkozni,

amikor így elégedettek vele. Ezzel

szemben ezek a meglévő AI cégek a

meglévő régi szolgáltatásaikkal az AI

segítségével könnyebben, olcsóbban

tudnak fejleszteni, ugye az új meglévő

programokat még jobbá tenni, és így akár

még több pénzt elszedni az ügyfelektől.

Persze egy kis AI-t is belecsempészve,

hogy mindenféle feladatokat tudjon a

program magától végrehajtani. Szóval

igaza lehet az Nvidiás Jensen Huangnak,

aki azért persze egy kicsit elfogult az

egész terület iránt, de szerinte

rengeteg ilyen AI agentet fogunk

használni a jövőbe, vagyis olyan

mesterséges intelligenciás programot,

ami helyettünk képes feladatokat

végrehajtani magától a mi instrukcióink

alapján. adatközpont, vagyis számítási

kapacitás szempontjából, amikor ezek a

nyelvi modellek elkezdtek érvelni,

vagyis ilyen jobb, minőségibb válaszokat

adtak, az 100szoros szorzót jelentett a

számítási kapacitásba, ez az agentic

magától feladatott meg megoldó modell,

meg plusz még egy százszoros szorozót

hoz, de közben a ch GPT 2022 évvégi

megjelenése óta a tokennek az AI

alapegység előállítási költsége, hogyha

1 millió tokenről beszélünk, az 30

dollárról kevesebb, mint 10 centre esett

vissza, és hát itt az út, ez még

folytatódni fog. Mindezek alapján az árk

növekvő adatközpont beruházásra számít.

és arra, hogy az adatközpontokb az

évtized végére a hagyományos chipeket

lecserélik mesterséges intelligenciás

grafikai chipekre. Lényegében az

Nvidiától lassulást addig nem várnék,

míg ez a folyamat be nem következik,

véget nem ér. Az új technológiák azok

általában különben árcsökkentő hatásúak,

és növelik a produktivitást, felpörgetik

a GDP-t. Az árkvezető Kathy Woodtal

lehető legoptimistábbak közé tartozik

ezen a területen. Hát a 90-es évek

közepén az internet forradalom idején

látunk különben hasonlót. Akkor dübörgő

gazdaság mellett csökkenő inflációt

hozott az új technológia. hogyha az

energiapiac normalizálódik, miért ne

láthatnánk most is hasonlót? Persze a

pesszimisták itt sem hagynak minket

békén, mert a 90-es években dübörgött a

globalizáció, pontosabban akkor pörgött

fel igazán, és a növekvő kínai import

biztosan segített lejjebb nyomni az

amerikai inflációt. Hát ez a hatás most

nem segít. Nyilván egy innovációba

fektető alapkezelő jövőképe az, hogy az

innovációhoz kapcsolódó cégek minden

mást lenyomnak. Ugye ez a lila oszlop,

hogyha folytatódik az AI forradalom.

Amúgy különben szerintem most fog

beindulni. Hát a cégek még így

lényegében alig használják, de ez az

OpenClow program engem erről 100%-osan

meggyőzött, hogy így gyökeres fordulat

lesz. És fontos, hogy ugye én IT

hülyeként tudtam így a saját

szempontomból csudákat csinálni vele.

Szóval felbuzzdulva ezeken a csudákon az

Árk azt várja, hogy az innovációhoz

kapcsolódó cégek átveszik a tőzsdén az

uralmat, és az, hogy 2030-ra az új

technológiákhoz kötődő cégek elviszik a

tőzsdei kapitalizáció több mint 60%-át.

Ez egy nagy szám, de hát a mostani 30

valahány százalék emelése az abszolút

benne van a pakliban. Ugye a mostani top

hét tech cég Apple, Google és társaik,

ezek 30% fölött járnak most is. De idén

tőzsdére megy lehet az Open AI, a SpaceX

biztosan. És az Open AI-t a legutóbbi

tőkiemelés során 840 milliárd dollárra

értékelték. A SpaceX XAI páros 1700

milliárd dollárt is érhet. És itt már

láttuk is, hogy az új technológiák

összekapcsolódnak a nem olyan távoli

jövőbe. Ugye újrahasznosítható

rakétákkal az űrbelőtt szervereken fut

majd az agy, az Xi. És ha ezek a cégek

tőzdére lépnek ezeken az ározásokon,

akkor az így tovább nyomja majd a súlyát

az indexben ezeknek a techcégeknek,

merthogy ezek azért elég gyorsan be

fognak kerülni az indexekbe. És itt

joggal kesereghetünk azon, hogy hát az

egyre szigorodó szabályok miatt késő

lépnek tőzsdére ezek a cégek, és a

kisbefektetők nem ér őket, amikor úgy

kisebbek. Hát az Amazont a maga idejében

ilyen pár száz millió dolláros cégént

meg tudtad venni. Aztán ugye ez nőtt

ilyen több 1000 milliárd dolláros cég

hosszú évek alatt. És igen, hát ez a

hatás, hogy ezeket a cégeket alapból

drágán veszed meg, azért ez rontja majd

ugye az indexben való befektetésnek az

alapvetően jól működő rendszerét.

De hogy ne legyél szomorú cserébe, a

Bitcoin meg a kriptoeszközök az Arkve

szerint elszállnak az égbe 2030-ig,

illetve minden gyorsan fejlődik,

leszámítva a kvantumszámítógépeket,

amelyek az ák szerint jóval később

érkeznek meg, mint azt várják. Így a

bitcoinosoknak még 40 évig nem kell

aggódni ezen. Na, szóval a lényeg az,

hogy fejlődik a világ, az új

technológiák mindent felforgatnak,

gyorsabban nő a gazdaság, alacsonyabb

lesz az infláció az árk szerint, sőt még

az amerikai adósság probléma is

megoldódik majd, mert olyan gyorsan nő a

gazdaságok, hogy kinövik az adósságot,

de most már abba is hagyom, mert itt

azért túlcsordul az optimizmus pohár.

Ennyi félt a mostani videóban. Köszönöm

szépen a figyelmet. De tetszett

segítségedre volt. Lá megosztás és hát

én meg az Open Clow meg a mindenféle AI

Agent. Várjuk a kommenteket szeretettel.

Köszönöm, hogy itt voltál. Sziasztok!