Sziasztok! A mostani videóban újra

mesterséges intelligenciázni fogunk, de

nem a jelennel, az unalmasan emelkedő

részvénypiaccal foglalkozunk, hanem már

a következő szuperciklusra, a robotok

világára, különösen a humanoid robot

gyártóira fogunk fókuszálni. Bár azért

utóbbiak még nem tolonganak annyira a

tőzsdén. Ami ezt a mostani AI lázat

illeti, a Morning Star kijött május

elején a jellemzéssel, miszerint AI

buborékról az esetek többségében itt nem

beszélhetünk, és több AI kötődésű cég

szerintük alulértékelt volt május

elején. Jó, hát azóta azért kicsit

feljebb kúsztak az árfolyamok. Az egyre

világosabban látszik, hogy a

felhőszolgáltatók részéről a beruházások

azok hozzák a számokat, nő az árbevétel

a felhőkön és a profit is. És igazából

így gyors terjeszkedésüknek az

energiahiányszab gátat és a teljes

számítási kapacitás mennyiség kiépítését

illetően még az út elején járunk. A MCIN

szerint a 2025-ös AI adatközpont

mennyiség 3árom és félszeresére fog nőni

2030-ig. Hát egyelőre a nagy nyelvi

modelles cégek Open AI entropicis áról

szám arról számolnak be, hogy az

értékesítésük növekedését azt így a

kapacitáshiány fogja vissza. Egy sima

CGB-t is kérdez felelekhez képest egy

feladatott megoldó AI agent az simán így

40es token felhasználással üzemel. És

akkor még a robotokról nem is

beszéltünk, ahol speciális nyelvi

modelleket használak, ami képjelemekkel

is dolgozik. Igazából az értékláncon már

az így látszik, hogy az AI létrehozók

azok úgy, hogy jutnak árbevételhez, de

azok a cégek még nem töreklekednek, akik

az AI segítségével így sokkal

hatékonyabbá tudták tenni a saját

működésüket, leszámítva a kódolást. Bár

igazából ugye az AI értéklánc résztvevő

isedik ebbe a szegmensbe keresik a

pénzt. A Google esetében az árbevétel

kék vonalaénien szépen emelkedik. Közben

az alkalmazottak száma lényegében 2022

óta stagnál. Ugye ez egyrészről azért is

van, mert hogy az AI azért

megkönnyítette a kódolást a cégek

számára, valamint a Covid után, mint

ahogy a legtöbb technológiai cég, hát a

Google is egy kicsit túl sok embert

vehet föl. Tehát vállalati szinten az

igazi nagy áttörést, ugye az AI, hogy

okoz hatékonyság, növekedést, tehát azt

még annyira nem látjuk. Ez várat magára.

Ugye kódolás terén már megjelenik ez

egyelőre, de hát igazából az egész AI

értékláncban még ugye a kódolásban van a

pénz, de a megoldás már az ajdón

kopogtat a feladatot megoldó AI agentek

személyében. Persze itt aztán az is

kérdés lehet, hogy mi most ezzel többet

fogunk termelni, vagy kevesebbet

dolgozva, ugyanezt tesszük le az

asztalra és több szabadidőnk lesz. Ami a

kicsit távolabb jövőt illeti, a

kockázati tőke határozottan letette a

voksát a humanoid gyártó robot startupok

mellett. Ezek a cégek 6 milliárd dollárt

gyűjtöttek össze 2025-ben, ami

300-szoros növekedés 2024-hez képest,

legalábbis a Bloomberg szerint. És

persze a nagy elemzőházak, mint a Morgan

Stanle is beszálltak a jövendölésbe. És

szerintük 2050-re a humanoid robotbiznis

egy 5000 milliárd dolláros bizniszé

fogja kinőni magát. Persze ezt a City

Group se hagyhatta annyiba. Rákontráznak

szerintük 7000 milliárd dolláros lesz a

torta. Ezek a mi lesz 25 év múlva

dolgok, inkább a képzelőerőn alapuló

becslések, de a jelen lelkiállapotát,

ami a várakozásokon át ugye a pénz útját

is jelzi, azt jól mutatják. A biznis a

Morgan Stanny szerint a 30-as években,

ugye 2030-as évek közepében fog igazán

felpörögni, vagyis 10 év múlva, és

2050-re már 1 milliárd humanoid robot

fog közöttünk rohangálni, főleg az

iparba leszerűs a jelenlétük. És a

Morgan Stanny szerint jelenleg Kínának

áll a zászló ebben a versenyben. Az

USAban hát határozottan a Tesla a

zászlóvivő. Más mondott is olyat, hogy a

Tesla jövőben értékének 80%-át az

Optimus robotok adják majd. Hát

lényegében ez már most is igaz ez az

állítás. Az elemzőházak szerint egy

humanoid robot megépítése 200000

dollárba került 2025-be, de 2050-re már

simán lemehet 20000 dollárra. Hát persze

Elon Musk nem lenne Elon Musk, hogyha

már ne várna 2027-re 300 dolláros

Optimus robot. Hát így általában Maszk

azért hozni szokta, amit mond, csak

mondjuk így kicsit később meg az árat

illetően kicsit magasabb áron. Amúgy a

kínai Unit R1-es modellje az már 6800

dollárért kapható Kínában, bár ez nem

alkalmas nagyobb súlyok cipelésére,

inkább ilyen játékrobotnak tűnik.

Jelenleg a robothasználatban Kína vezet.

Itt most nem humanoid robotokról

beszélek, hanem mindenféle ipari

robotról is. Náluk 10000 emberre 470

robot jut még az USában ez a szám 295.

És ennek nagyját az Amazon raktáraib

futkosó robotok adják. Bár kétségtelen,

hogy jelenleg ugye a feldolgozóiparba

ténykedik a legtöbb ipari robot és hát a

világ feldolgozóipari termelésének

35%-át azt Kína elviszi a hátán. A

kínaiak robotos tudásának fejlesztését

különben nagyban segítette, amikor

2016-ban a Midea csoport felvásárolta a

német kukát. Ezzel a kínaiak

csúcstechnológiához és olyan

tudásbázishoz fértek hozzá, ami aztán

segített, hogy most így ebbe a műfajba

is a toppon legyenek. Azóta a robotika

és a mesterséges intelligencia, a kínai

kormányzat ilyen liblingje, prioritása.

Mi 2025-ben jelentettek be egy 138

milliárd dolláros robotikai beruházási

tervet, hát amihez hasonló méretűt a

földön sehol nem látunk. Az USÁval

vívott techháborún túlmenően az is

szerepet játszik a kínai robotizációs

tervekbe, hogy 2050-re a várakozások

szerint 22%-kal fog csökkenni Kína

népessége, ugye a mostani szinthez

képest. És hát valamivel pótolni kell a

dolgozó kínaiakat. A Bloomberg szerint

Kínában 60 humanoid robotfejlesztéssel

foglalkozó cég működik legalább, akik

tartományi támogatással indulnak, hogy

aztán majd a legjobbak megmaradjanak,

mint ahogy ez történt a napelemyártás,

akkumulátorgyártás területén. Történik

most az elektromos autózásba, és ugye

jön hozzá a mesterséges intelligencia, a

nyelvi modellgyártás, meg a chipgyártás,

aztán meg ehhez még a robotika. Ha az

amerikai cégeket nézzük, hát akkor a

nagy reménység ugye a Tesla az Optimus

robotjával. aminek a termelését már most

nyáron elkezdik, és véhetően jövőre fog

felpörögni. Ott van a Boston Dynamics,

amit 2020-ban a dél-koreai Hyundai

vásárolt fel. Az a Softbank volt az

eladó, aki hát azóta 100%-ban

mesterséges intelligenciához kötődő

befektetéseken pörög. Végül is a Boston

Dynamics is azóta egy ilyen cég lett, de

mondjuk ez 2020-ban lehet, hogy nem volt

ilyen tiszta, ami a Teslát illeti, hát

mindig egy jóval az átlag feletti

értékeltségű cég volt. Most különösen

az. És hát erre lehet mondani, hogy

persze ez az Ilon Mas Prémium, ami igaz,

de ez a prémium azért a folyamatos

előremutató innováció miatt van, amit

kevés cég tud felmutatni. Ráadásul

szerintem Mask az így mostanában jó

pozícióban a vírozta magát.

Energiahiánytól szenvednek az

adatközpontos cégek. Másznak ott a Tesla

napelem meg energiatárolás részle. Az

entropic számítási kapacitást vesz az

XI-tól. Hát ez évi 6 milliárd dolláros

deal lehet. Hát lényegében az Entropic

fizeti azt, hogy az Xa nyelvi modelljét

kicsit feltuningolják. Az izgalmas

kérdés az lesz, hogy hát megpróbálják-e

összeolvasztani a Teslát a SpaceXel,

hogyha mind a kettő tőzsdei cég lesz.

Egyre többen gondolják azt, hogy ez

logikus lépés lenne. Hát kérdés persze

az, hogy a részvényesek mit szólnak majd

hozzá. A robotikával foglalkozó amerikai

cégeket különben a legegyszerűbb az

Arkvest robotos önvezetős ETF-je

segítségével összeszedni, ők már

elvégezték a szűréseket. Ebben az

ETF-ben. A robotikához kapcsolódó

iparágak képviselői is ott vannak. A

listán ott van az Amazon is. Ugye ők nem

csak 1 millió raktári robotot

használnak, tehát azok nagy részét saját

maguk gyártják. Még 2012-ben megvették a

Kiva Systems nevű céget, ami azóta

Amazon Robotics néven fut. Ez az

amerikai, európai, kínai, robotikai

cégek listája. A többségük az ipari

robot. Persze ott is megjelent már a

mesterséges intelligencia, és egyre több

speciális feladat kialakítására képes

robot fog érkezni majd a jövőbe. Ha a

humanoid robotgyártókat nézzük, a

kifejezetten erre a területre

specializálódott cégek néhány kivételtől

eltekintve még nincsenek tőzsdén. A

Tesla után talán a kínai Unitree a

legismertebb, ugye a táncos harcművész

robotjaival. A Unitri árazása az

mindösszesen 7-es milliárd dollár lehet.

Pár hónap múlva fog pörögni a hongkongi

tőzsdén. Az árbevételük felét már

állítólag humanoid robotok adják, és ők

a legnagyobb humanoid robot gyártók. Bár

ez a 5000-es darabszám azért annyira még

nem meghatározó, inkább ilyen drága

játékok még egyelőre, mint

munkaeszközök, de ez változni fog, mint

azt az öreg Morgan Stanley is megmondta,

ez a 7 milliárd dolláros árazás hát

aprópénznek tűnhet, főleg az

amerikaiakhoz képest, és a kínai AI fene

gyerek a deep seek értéke is eltörpül az

amerikai társaitól. A legfrissebb

tőkeemelés után ez a Deep Seek 50

milliárd dollár értékű cég lett. Közben

az amerikai konkurens, az Entropic Mtag

belenyalt az 1000 milliárd dollárba.

Oké, hogy az amerikai modell legalább

fél évvel megelőzi a kínait, mert

nagyobb az árbevételük, de ez akkor is

egy szembetűnő aránytalanság az amerikai

techcégek és a kínai társaik között. Ez

nem bá különben, hanem feature. Egyrész

amerikai cégek hozzáférnek a világ

legnagyobb tőkepiacához. Kínába a

külföldi tőke hozzáférése sokszor

korlátozva van. A kínai vállalati

környezet híres arról, hogy gyorsan

másol. Az USÁban sokkal könnyebben

alakul ki monopóliumhoz közeli állapot.

Kínába kevésbé. És persze ott vannak a

politikai kockázatok. De ha kínai

tőkepiac egészét nézzük, és mondjuk a

CSI 300 indexen keresztül, akkor az

index már emelkedő trendben van, és új

csúcsra tört az árfaj, ami megerősíti az

emelkedő trendet, és hát lehet, hogy

arra is rácszáll fal, amit sok amerikai

befektető mond, hogy a kínai tőzsde az

befektethetetlen kategória. A

technológiai részvényeket tartalmazó

hongkongi index is emelkedő trendben

van, új csúcsatörés itt nem volt. Szóval

nézzünk néhány robotikában is utazó, már

most is tőzsdén lévő céget. Ugye ezek

főleg ilyen ipari robotos vállalkozások

lesznek. Ugye majd a humanoid robotok

egyszer azért lesznek marha nagy

dobások, mert ugye a világunkban minden

saját magunk mármára méreteztünk, így

majd ezek ilyen univerzális robotok

lesznek. Mindenféle fizikai munkát

elvégeznek helyöttünk. Mezőgazdasági

munka, otthoni munka, kőművesmeló

satöbbi. Itt van néhány robotos cég.

Ezek amerikaiak. egyik se egy ilyen

optimus robot humanoid gyártó, de

például a Terradine az így robotkarokban

utazik, és ebben nagyon ügyes. Raktári

robotokat is gyártanak például az

Amazonnak, amíg bedobozolják az árukat,

és tudják, hogy egy plüssmacit, azt

össze lehet nyomni, még egy kínai vázát,

az kevésbé. A Kratos katonaib drónokba,

robotokba utazik, az intuitive surgical

meg orvosok által működtetett sebészeti

robotkarokba. pár hónapja ezt a céget

alaposabban nézegettük a Patreonon ugye

a YouTube tagság keretében működő

videókba az AI-hoz ott kötődik a cég,

hogy hát rengeteg sebészeti anyag,

sebészeti felvételük van ugye ott a

kamera minden kar végén felvétel

segítségével ugye az AI a beavatkozás

menetéről, vágási pontokról ad ötleteket

a sebésznek arról, hogy hol kell

elkerülni mondjuk a vérzéseket. Tehát

aztán pár év múlva, hogyha jogszabályok

lehetővé teszik, lehet, hogy már orvos

se kell hozzá, mindent a gép csinál.

Jelenleg a nagy okosság az intuitív

drága gépeiben az, meg a drága

fenntartásában, hogy mikrosebészeti

beavatkozással tudnak a robotkarok

mondjuk nagy alhasi műtéteket

végrehajtani, így kevésbé kell

szétszabdalni a beteget, hamarabb

gyógyul, hamar ki lehet rúgni a

kórházból, és hát olcsóbb a kezelés.

Magyarországon is van ilyen csoda.

Pontosabban több intuitív modell is van.

Állítólag hetes darab található nálunk.

Olyan bomba olcsó robotos céget, ami jó

is szerintem most nem találsz. Én a

szektort már egy ideje figyelem, és hát

lesz még lehetőség, nem kell aggódni, de

amikor ugye a techmánia tomból meg hát

amikor látod, hogy hova áramlik a pénz,

akkor azért más is feltalálja ezeket a

cégeket maguknak. De mindig van csökkenő

hullám. Amúgy hagy a mostani piacot

nézegetjük, mert a Microsoft abszolút

nem tekinthető drágának, jó, szuper,

olcsónak sem. Ez különben igaz az

Nvidiára is. Na, ennyi félt a mostani

videóban, emberek. Köszönöm szépen a

figyelmet. Én is a mesterséges

intelligencia meg a humanoid robot.

Várjuk a kommenteket, a feliratkozást

szeretettel. Hogyha tetszett

segítségedre volt, akkor a lájkot se

felejtsük el, meg hát több kommenteket.

Most kicsit összekevertem így a

sorrendet, amit a végén szoktam mondani,

de hát előfordul. Én még nem vagyok

robot. Ez is jelzi. Na, köszönöm szépen,

hogy itt voltatok. Sziasztok!