Rynek nieruchomości od kiedy tylko

pamiętam był najlepszym sposobem do

zainwestowania swoich pieniędzy.

Dlaczego? Wszystkie mieszkania były w

perylowskim standardzie. Wystarczyło

wstawić tam meble z Ikei i mogliśmy to

mieszkanie sprzedać za 50, 100, 200 000

drożej. Najemców było więcej niż

dostępnych pokoi, dostępnych mieszkań,

więc były castingi. Na najemcę można

było wybrać najlepszą, najbardziej

odpowiednią osobę, żeby mieszkała u nas

w mieszkaniu i spłacała nam kredyt

hipoteczny. Można było dać 0% wkładu

własnego, żeby kupić nieruchomość. 10%

wkładu własnego, no później 20%, ale

dalej ceny rosły i dalej co byśmy nie

kupili, najgorsze mieszkanie zawsze

można było sprzedać je drożej, bo czas

po prostu robił swoje, inflacja

sprawiała, że te nieruchomości

sprzedawały się drożej. Więc wszyscy,

którzy weszli w ten rynek nieruchomości

wiele lat temu, są do przodu.

Praktycznie wszyscy. Natomiast dzisiaj

jak spojrzymy na ostatnie statystyki,

mamy tak tragiczną demografię, że to już

przestało mieć do końca sens. Miasto

takie jak Ostrowiec Świętokrzyski ma

taką statystykę, że na cztery osoby

lądujące na cmentarzu mamy jedną osobę,

która rodzi się w szpitalu. Co to

znaczy? To znaczy, że w małych

miejscowościach takich jak Koszalin,

Ostrowiec Świętokrzyski, Szczecinek,

Piła, gdzie mieszkają nasi rodzice,

dziadkowie i tak dalej, i tak dalej,

kiedy ich życie się skończy, to

mieszkanie albo nie będzie sprzedawalne,

bo nie będzie komu tego sprzedać,

nie będzie najemców, którzy będą chcieli

mieszkać akurat w naszym mieszkaniu za

jakieś rozsądne pieniądze. będzie

bardziej się opłacało trzymać je chyba

puste niż wynająć mieszkanie i potem

naprawiać po najemcy robić odświeżenia,

bo ta stawka najmu musi spać jak będzie

więcej mieszkań. Więc tak naprawdę na

moje oko, nie wiem czy się ze mną

zgodzisz, Warszawa, Kraków, Gdańsk,

Wrocław, te miasta, które poza

studentami, poza budżetówką żyją też z

budżetu. No bo te mniejsze miasta takie

jak Opole, to tak naprawdę żyją z tego,

że tam żyje budżetówka, nauczyciele,

wojsko, straż pożarna, policja,

urzędnicy i tak dalej. Wokół tego firmy,

instytucje, które zapewniają tym ludziom

różne inne rzeczy.

A w takich miastach właśnie jak

Warszawa, gdzie jest kapitał

międzynarodowy, duże firmy, jakieś huby

logistyczne i komersy i tak dalej z

całego świata, no to życie wygląda

trochę inaczej. I teraz w tych miastach

tej klasy A, powiedzmy, w wielu krajach,

nie tylko w Polsce, no szansa na to, że

te nieruchomości w danych lokalizacjach

będą rosły, zgodzę się, jest tak. Czy

najemcy będą? Tak, lekko się obniży

cenę, ci najemcy z mniejszych miast

przejadą i będą. No bo jeżeli dzisiaj

jest nas, nie wiem, 30 parę milionów

ludzi, a będzie nas 20 parę milionów, no

to gdzieś te 10 milionów osób wyparuje i

albo y z mniejszych miast przyjadą do

większych, albo no przyjadą do nas

imigranci. To nie jest też tak

powiedziane, że rzeczywiście na terenie

Polski będzie 20 milionów ludzi

mieszkać. Natomiast statystyki są

alarmujące.

Mieszkanie wynająć jest coraz trudniej.

Jest coraz więcej zniszczeń. Przez to,

że mamy czata GPT, najemcy wpisują sobie

umowy do czata, analizują je, szukają

kruczków prawnych. znają swoje prawa i

tak dalej. To nie znaczy, że nagle

wynajmujący mieszkania nie mogą

oszukiwać, bo nikt nigdy nikogo nie

oszukiwał w większej ilości przypadków,

tylko najemcy po prostu bezkarni

poruszają się po rynku najmu, a

obywatele różnych innych krajów, nie

wskazując nacji, żeby nie robić tutaj

żadnej burzy, po prostu nie płacą,

uciekają i nic im się nie da zrobić.

Takie są dzisiaj realia. Jeżeli ktoś z

za granicy nie zapłaci i wyjedzie, no to

to jest po prostu nieściągalne. Tak więc

oni to wiedzą, wykorzystują i ten rynek

najmu jest dzisiaj coraz trudniejszy.

nie znaczy, że nie opłaca się mieć w

ogóle mieć mieszkań na wynajem i że to

nie działa. Natomiast jest zdecydowanie

trudniej niż było kiedyś. Dodatkowo mamy

zwiększające się ryzyko regulacyjne, to

znaczy wszelkiego rodzaju podatki

katastralne, zakazy najmów

krótkoterminowych, zakazy najmu w ogóle.

Informacja, że jest większy podatek po

sprzedaży.

Jeżeli masz jedno, drugie, trzecie,

czwarte, piąte mieszkania. różne

artykuły, różne tematy się pojawiają, że

coś się takiego może dziać, tak? Żadnych

ulg podatkowych dla ludzi, którzy mają

nieruchomości i tak dalej. I coraz

więcej jest sygnałów w każdych krajach.

Jeśli większość rynków, które znam, a

byłem w 91 krajach i w tych, których

analizowałem, to w większości przypadków

nigdzie nie dzieje się lepiej, tylko

wszędzie dzieje się gorzej, jest coraz

więcej regulacji, no to tak naprawdę te

nieruchomości stają się coraz bardziej

ryzykowne, szczególnie dla tych, którzy

mają ich zdecydowanie więcej niż jedno.

Dodatkowo ostatnie czasy pokazały nam,

że mamy ryzyko geopolityczne związane z

danymi lokalizacjami.

I teraz jeżeli mamy mieszkania na

przykład w Warszawie to nie znaczy, że

jak mamy po prawej stronie Wisły

mieszkanie to gorzej, bo może gorzej

jest tu gdzie ja mieszkam przy lotnisku

Chopina. Tak, bo to będzie pierwszy

atak, pierwszy cel ataku, a nie wcale po

prawej stronie Wiesły. Może tutaj się

zatrzymają te ataki na bombardowaniu,

jeżeli coś takiego miałoby miejsce. W

związku z tym to ryzyko geopolityczne,

niezależnie od lokalizacji yyy no jest

ciężkie dzisiaj do określenia i tak

naprawdę z tego powodu też kupujemy

rekordową ilość mieszkań w Tajlandii, w

Hiszpanii, w Portugalii, w Dubaju. Tak,

Polacy są którąś z kolei grupą zakupową

w Europie. Nie bez powodu. I kolejna

sprawa, która przemawia dzisiaj na

niekorzyść nieruchomości, to jest też

sytuacja związana z tempem sprzedaży

nieruchomości. Dzisiaj sprzedaż

nieruchomości wydłużyła się nawet do

ponad roku w przypadku dużych i drogich

mieszkań.

W miastach takich jak Łódź, jak

wejdziesz sobie na mieszkania

dwupokojowe, wyremontowane w okolicy 300

000 zł, to tych mieszkań jest kilkaset

jednocześnie wystawionych do sprzedaży.

Więc jak masz takie dwupokojowe, ładne,

wyremontowane mieszkanie w okolicy 300,

400 000, to co możesz z tym mieszkaniem

zrobić poza obniżeniem ceny, jeżeli jest

300 sztuk podobnych nieruchomości na

rynku? Tak, niewiele. W związku z tym

czas się wydłużył, najemców jest coraz

mniej, jest coraz większy problem z

najemcami, prawo tego nie reguluje, tak,

bo wszyscy się boją dotykać tego tematu,

przegłosować to i tak dalej, żeby nie

stracić poparcia, chociaż ten system

jest chory. Więc te nieruchomości moim

zdaniem tracą mocno na atrakcyjności, co

jeszcze raz podkreślam nie sprawia, że

ja wszystkie nieruchomości, które mam

sprzedaję, tak? natomiast yyy nie jestem

już takim zwolennikiem do kupowania nie

wiadomo jak dużej ilości mieszkań dla

osób, które mają naprawdę gigantyczny

yyy zasób gotówki. Dlatego teraz po tej

krótkiej analizie nieruchomości

chciałbym przejść do czegoś bardziej

płynnego, co można sprzedać szybciej

praktycznie po kliknięciu, no w jeden,

dwa dni, y, czyli do giełdy, do papierów

wartościowych, do ETFów, do akcji, do

obligacji i tak dalej. I to jest coś, co

rośnie coraz bardziej na popularności na

świecie. Coraz więcej kont brokerskich

się otwiera na świecie. Coraz więcej

kapitału tam przepływa przez popularność

takich osób jak Elon Musk, przez

Facebooka, przez Googlea, przez tą

prostą dostępność do akcji. No bo im

więcej osób kupuje akcje, tym wyższą one

mają cenę. No bo ty kupujesz od kogoś,

ktoś tobie sprzedaje, więc ta cena

rośnie, im więcej ludzi tam pakuje

pieniądze. Coraz więcej jest drukowanych

pieniędzy na świecie. W związku z tym im

więcej zdrukowanych pieniędzy, tym

bardziej rośnie nam inflacja. po

covidzie już gigantycznie poluzowali to

drukowanie pieniędzy z powietrza, więc

te pieniądze gdzieś muszą być

zainwestowane i one lądują albo w

nieruchomości, albo lądują w giełdę. Z

jednego rynku na drugi one też

przechodzą, ale mamy coraz więcej

początkujących inwestorów, którzy

zaczynają. I teraz giełda daje nam tą

mobilność, której nie dają nam

nieruchomości, natomiast nie daje nam

takiej pewności, jak dawały nam

nieruchomości. Tylko teraz pytanie, czy

w kontekście tego, co się dzieje z

demografią, z czasem sprzedaży, z

najemcami, czy nieruchomości już tak

naprawdę gwarantują nam jakąkolwiek

pewność. Ja mam mieszkanie wielopokojowe

we Wrocławiu, które wystawiłem na

sprzedaż, dwa akurat wystawiłem na

sprzedaż takie mieszkania. Jeżeli chcesz

kupić, to zapraszam. Jedno ma trzy

pokoje, drugie ma sześć pokoi. Sprzedaję

je, bo zamieniam je sobie na mieszkanie

swoje w Warszawie. I teraz

czy to mieszkanie sprzeda się szybko?

Czy ono się sprzeda w takich pieniądzach

w jakie one są rynkowe? Powiedzmy te 10

12000 zł za metr, czy będę musiał

obniżyć tą cenę do 9 8000 zł za metr,

żeby to mieszkanie sprzedać? Jeżeli mi

się nie śpieszy, to mogę czekać, ale

jeżeli chciałbym je sprzedać i zamienić

na swoje mieszkanie w Warszawie, to

musiałbym mocno obniżyć cenę, przez to

muszę dużo więcej dołożyć ze swojej

gotówki do tego, żeby kupić sobie to

mieszkanie w Warszawie. te nieruchomości

wcale pomimo tego, że ta wartość mocno

urosła, nie daje mi jakiegoś ogromnego

zabezpieczenia. Oczywiście te mieszkania

się wynajmują i one wychodzą na plus,

ale

w kontekście sprzedaży pomimo tego, że

mamy wzrost wartości, czy można go w

100% zrealizować dzisiaj? Nie wiem,

zobaczymy. Wszystkie nieruchomości,

nawet najgorsze, które mieliśmy

kiedykolwiek gdzieś tam flipując,

wszystkie i tak finalnie się sprzedały

za mniej więcej tą cenę, której

oczekiwaliśmy nigdy poniżej zysku.

Natomiast no ten czas wtedy jest

zdecydowanie dłuższy. Jak się ten zysk

podzieli przez ilość miesięcy, no to już

tak kolorowo nie wychodzi. Tak,

nominalnie zarobisz 50 000, ale w ujęciu

12 miesięcy no to już lepiej pójść, nie

wiem, pracować w zwykłej pracy i te

pieniądze zarabiać na bieżąco, niż

angażować taki kapitał, żeby coś kupić i

sprzedać. Tak? W związku z tym

teraz inwestowanie na giełdzie może być

dużą alternatywą dla młodych osób, które

wchodzą i nie stać ich na kredyt z 20%

wkładem, bo też trzeba powiedzieć, że

wkłady są zdecydowanie wyższe i przy 20%

wkładzie inwestować yyy w mieszkanie

dając 200 300 000 zł wkładu. Więc tutaj

wyborem może stać się giełda i przez to,

że więcej osób wejdzie na tą giełdę, to

te ceny, tak jak mówiłem wcześniej, tych

akcji różnych mogą iść do góry. I dopóki

nie będzie jakiegoś dużego konfliktu

takiego już naprawdę na globalną skalę,

to teoretycznie większość tych firm,

gospodarek powinna rosnąć. w osobnym

odcinku yyy, który nagram na temat ETFów

na cały świat, pokażę co my możemy na

świecie też obstawiać, co jest taką

ciekawostką dla osób, które się mniej

tym interesują. Mówiąc o giełdzie,

chciałbym się zatrzymać przy jednej

rzeczy. W nieruchomościach dzisiaj z 20%

wkładem własnym bardzo ciężko jest wejść

osobom bez kapitału, żeby pomnażać swój

majątek. Natomiast w przypadku giełdy

możemy robić to już mniejszymi kwotami,

uczyć się tego rynku. Jeżeli będziemy

robić to przez lata, osiągniemy tam

pewien poziom biegłości, no to

rzeczywiście

nasza walka z inflacją, pomnażanie

pieniędzy i zarobienie realnie czegoś na

giełdzie, idąc właśnie z trendem tym

inflacyjnym, ze wzrostem wartości akcji,

pozwoli nam na pomnażenie swojego

majątku w bardziej dostępny sposób niż w

nieruchomościach. Tak więc o czym byśmy

nie powiedzieli przy zarabianiu

pieniędzy to i tak najlepszy sposób na

zarabianie pieniędzy to jest prowadzenie

własnej firmy, posiadanie nieruchomości

i giełda po prostu. Tak. To są

najprostsze sposoby do tego, żeby

pomnożyć swój majątek bez kombinacji.

Więc jeżeli chcesz uczyć się zarabiania

na giełdzie, jeżeli jeszcze tego nie

robisz, to zachęcam do tego, żeby wejść

w link, który znajduje się w opisie,

założyć sobie konto brokerskie. Ja

akurat korzystam z Freedom 24 i tobie

też to rekomenduję, bo platforma Freedom

24 jest przede wszystkim wygodna, żeby

ją zrozumieć, opanować.

Nabywanie akcji, nabywanie ETFów. Ma

wygodną aplikację mobilną, wygodną

aplikację desktopową. Ma dostęp do

większości ETFów, które będą cię

interesować, ma dostęp do większości

akcji, które cię zainteresują. ma ponad

35 000 użytkowników w samej Polsce,

ponad pół miliona użytkowników w

Europie, polski support, możliwość

wpłacania pieniędzy w złotówkach i ja po

prostu też z tej platformy korzystam.

Więc jeżeli chcesz otworzyć sobie konto,

żeby już móc uczyć się tego, jak

funkcjonuje giełda, to zachęcam, żeby

zrobić to teraz, kliknąć w link, który

znajduje się w opisie i się

zarejestrować. Jak przejdziesz ten

proces rejestracyjny, będziesz mógł

nabyć swoją pierwszą akcję, pierwszego

ETF i zobaczyć na realnym

życiu, na tym prawdziwym takim żywym

koncie, jak to działa, jak to wygląda i

zacząć się edukować w tym kierunku.

Mówię o tym dlatego, ponieważ giełda w

obecnym czasie ma coraz większy sens,

ponieważ możemy inwestować w miejsca,

które są niedotknięte konfliktem

zbrojnym. Tak? Czyli jeżeli coś będzie

działo się w Polsce, mamy nieruchomości

w Polsce, no to trochę problem.

Natomiast jeżeli będziemy mieli akcje

kupione w Stanach Zjednoczonych, je tu

jeszcze film zbrojeniowych, a tu

wybuchnie wojna, no to szczęście w

nieszczęściu tamte akcje będą rosły. No

tak działa świat, nie jesteśmy małymi

dziećmi, tak to funkcjonuje. W związku z

tym ta geolokalizacja,

umiejscowianie kapitału w różnych

miejscach ma dzisiaj coraz większy sens.

Po drugie,

jest tak dużo wydrukowanych pieniędzy

dzisiaj na świecie,

że to napędza

inflację. A jeżeli napędzana jest

inflacja, to te pieniądze znajdują

ujście właśnie między innymi na giełdzie

albo w nieruchomościach. Tak. Natomiast

w naszym kraju nieruchomości już

omówiliśmy. Dlatego gdzieś ta zmiana w

kierunku giełdy zaczyna mieć sens. Ale

oczywiście to nie jest tak, że ja

nagrywam teraz odcinek, w którym mówię,

dobra, na nieruchomościach toś już nie

zarabia pieniędzy, to teraz będę wam

nagrywał filmy o tym, jak się inwestuje

w giełdzie, żebyście założyli sobie

konto brokerskie i żeby teraz yyy

wszyscy szli na giełdę, bo tam jest

fajnie. Nie, nie, nie, nie. Oczywiście,

że nie. Natomiast naturalnie, jeżeli

mamy problem z nieruchomościami, który

będzie postępował, to trzeba znaleźć

sobie już coś na przyszłość, edukować

się w tym i zastanawiać się, czy to nie

będzie dobry sposób. Natomiast giełda

jest o tyle wirtualna, że w każdym

momencie nie chcę powiedzieć, że możemy

stracić pieniądze, natomiast yyy no nie

kupując ETFów, kupując poszczególne

akcje, na pewno te akcje mogą bardzo

mocno spaść. Nawet obstawiając S&P 500,

czyli całą gospodarkę czy cały świat

możemy obstawić w ETfach też nasze

pieniądze mogą mogą mocno stopnieć. Tak

więc inwestowanie zawsze wiąże się z

ryzykiem, że stracimy ten kapitał.

Dlatego zarabia się pieniądze w firmie

albo na dobrze płatnym etapie rozwijając

swoje umiejętności. Ale jeżeli chcemy

się bronić przed inflacją, no to musimy

gdzieś te pieniądze zainwestować. Albo

to będzie giełda, albo będą to

nieruchomości. Po prostu taka jest

sytuacja. To też nie jest tak, że ja

wszystkie pieniądze, które mam, pakuję

na giełdę.

Tylko dalej wolę robić to też w

nieruchomościach w Polsce i za granicą,

ale część tego kapitału zacząłem

przenosić po prostu na ETFY, które

uważam, że dzisiaj są nawet

sensowniejszym rozwiązaniem niż

nieruchomości. Szczególnie wtedy, kiedy

nawet pomimo wzrostu wartości

nieruchomości nie tak prosto jest

dzisiaj tą nieruchomość sprzedać. Tak,

bo nieruchomości na sprzedaż jest coraz

więcej, jest coraz więcej wybudowanych

nieruchomości, a chętnych jest coraz

mniej. Wszystkie te fale imigracyjne w

takiej ogromnej ilości już do nas

przyjechały i skończyły przyjeżdżać,

więc więcej nas nagle tak masowo w dużej

ilości o milion d miliony Polaków i osób

imigrantów tych imigrantów bardziej no

Polacy też mogą przyjeżdżać tak po

Brexicie i tak dalej nie będzie. Więc te

czasy nieruchomości się powydłożały. Nie

są te wartości takie jakbyśmy

oczekiwali. Ceny, które są na portalach

ogłoszeniowych to nie są ceny, które

byśmy chcieli za nieruchomość uzyskać.

Czyli to mówię o tych takich gorszych

lokalizacjach i mniejszych miastach,

niekoniecznie o centrum Warszawy.

Natomiast tak wygląda dzisiaj sytuacja i

moim zdaniem przewaga giełdy tutaj nad

nieruchomościami to jest to, że możemy

na nieruchomościach działać globalnie. W

osobnym odcinku nagram właśnie temat

związany z globalnymi ETFami, żeby

pokazać, że można obstawiać cały świat,

całe rynki wschodzące, rozwinięte, różne

są te koszyki, omówimy sobie to. Yyy, no

i wtedy jesteśmy uniezależnieni od

właśnie takich rzeczy, że w danym kraju

coś się posypało, tylko obstawiamy, że

cały świat idzie do przodu i dopóki nie

będzie inwazji obcych, to teoretycznie

powinno to rosnąć. Mówię teoretycznie,

bo to, że S&P 500 rośnie od tylu lat,

nie znaczy, że nie zacznie zaraz spadać.

I to jest proste jak drut. Nie zamierzam

tutaj nikogo przekonywać do do grania na

giełdzie i do mówienia, że to będzie

zawsze rosło, bo gdybym był tak święcie

przekonany, to bym sprzedał wszystkie

nieruchomości i wrzucił te pieniądze na

giełdę. Tak się nie robi. Natomiast

część z tych pieniędzy,

nagrałem też taki odcinek, jak zrobić

prezent dziecku na 18 urodziny, można

systematycznie wkładać na jakiś procent

składany nieruchomościowy lub giełdowy i

dzięki temu pomnażać ten majątek i to

czas zrobi za nas pracę. Czyli wrzucając

dzisiaj 10 000 możemy liczyć na to, że

za 1820 lat coś z tego będzie, a nie, że

my z roku na rok będziemy kupowali sobie

nowy samochód czy jeździli na wakacje z

tego co ta giełda nam wypracowała

bardziej w tym kierunku. Konkluzja jest

taka, że nieruchomości dalej tak, ale

już nie tak super. Giełda coraz bardziej

do zainteresowania. Taki jest mój

wniosek. Z mojej strony to tyle.

Zapraszam do innych filmów. Pozdrawiam.

Paweł Arblecht. Cześć. M.